塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模前景廣闊
2021-08-25 11:05:05 瀏覽次數(shù)：
塔吊服務(wù)于基建和房地產(chǎn)，建筑商對(duì)塔吊的需求中大型化
塔式起重機(jī)指的是動(dòng)臂裝在高聳塔身上部的旋轉(zhuǎn)起重機(jī)，主要用于建筑施工中物料的垂直和水平輸送及建筑構(gòu)件的安裝。塔吊是工地上一種必不可少的設(shè)備，根據(jù)《塔式起重機(jī)》，塔吊按變幅方式分為動(dòng)臂變幅塔吊和小車變幅塔吊，其中小車變幅塔吊按臂架支撐型式又分為非平頭式塔吊、平頭式塔吊。
塔式起重機(jī)的下游應(yīng)用范圍主要為房地產(chǎn)和基建領(lǐng)域，房地產(chǎn)項(xiàng)目的塔吊應(yīng)用占比約。
不同項(xiàng)目對(duì)于塔吊起重能力的需求不同。傳統(tǒng)的房地產(chǎn)項(xiàng)目施工主要采用現(xiàn)澆建筑模式，塔吊的作用體現(xiàn)在吊裝鋼筋混凝土、水泥等物資，單次吊裝重量較小，因此所用塔吊主要為小型塔吊;而在路面、橋梁等基建項(xiàng)目中，單次吊裝重量較大，因而中大塔吊占主導(dǎo)。
近年來，隨著高層建筑的發(fā)展和裝配式建筑的興起，房地產(chǎn)市場(chǎng)所需塔吊逐漸中大型化。裝配式建筑的PC構(gòu)件單件重量在3.5-15噸，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)建筑部件，對(duì)塔吊起重量要求大幅提高。
因此，房地產(chǎn)項(xiàng)目中，中大型塔吊占比逐漸升高，吊裝物品從鋼筋、水泥逐步過渡到PC構(gòu)件。
塔吊租賃的本質(zhì)是服務(wù)，高壁壘鑄造利潤(rùn)護(hù)城河
下游企業(yè)多選擇塔吊租賃而非自購(gòu)
下游企業(yè)多選擇塔吊租賃，塔吊租賃滲透率較高。企業(yè)選擇塔吊租賃的驅(qū)動(dòng)因素包括：
1.)塔吊單價(jià)高，使用壽命長(zhǎng)，但不同建筑項(xiàng)目對(duì)塔吊需求不同，自購(gòu)塔吊會(huì)形成大規(guī)模資金占用;
2.)塔吊操作難度大，安全風(fēng)險(xiǎn)高，需要人員進(jìn)行操作和維運(yùn)。當(dāng)前塔吊租賃的滲透率約為，考慮到塔吊的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，大中型塔吊占比逐漸增加的這一趨勢(shì)，未來塔吊租賃的滲透率或?qū)⑦M(jìn)一步提升。
塔吊租賃呈現(xiàn)出濕租的特征，服務(wù)是其核心
租賃即在約定期間內(nèi)，向讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，以獲取租金的行為，按模式可分為經(jīng)營(yíng)租賃，前者更接近租賃本質(zhì)，后者則是一種類金融行為。經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)一步可細(xì)分為干租和濕租兩種模式，干租只包含機(jī)器租賃，濕租除機(jī)器設(shè)備外，還包含操作人員。
塔吊租賃具備經(jīng)營(yíng)租賃中濕租的特征。主要原因正如前文所述，由于塔吊操作難度大，性強(qiáng)，需要人員進(jìn)行操作和維運(yùn)，所以經(jīng)營(yíng)租賃的模式往往采取濕租，而隨著塔吊操作人員的薪資水平不斷提升，業(yè)主也將更多選用經(jīng)營(yíng)租賃中的濕租模式。
塔吊租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于服務(wù)。塔吊租賃的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋方案設(shè)計(jì)、安裝設(shè)備、設(shè)備運(yùn)行期間的維保、設(shè)備拆除和出場(chǎng)等環(huán)節(jié)，核心是為下游建筑商提供與塔吊相關(guān)的服務(wù)，塔吊設(shè)備本身則是作為生產(chǎn)資料存在，因此，塔吊租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力更多在于服務(wù)的提供，而不僅僅是設(shè)備租賃本身。
高行業(yè)壁壘形成利潤(rùn)護(hù)城河
安全性是塔吊租賃中的核心要素，帶來資質(zhì)壁壘和客戶壁壘。塔吊曾一度成為施工現(xiàn)場(chǎng)中的主要危險(xiǎn)源，受其自身危險(xiǎn)特質(zhì)的影響，塔吊安全事故頻發(fā)，造成嚴(yán)重的人員傷亡和巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此，一方面，層面對(duì)進(jìn)入塔吊租賃設(shè)置嚴(yán)格的資質(zhì)準(zhǔn)入要求，另一方面，安全性也成為建筑商進(jìn)行塔吊租賃時(shí)所考量的首要因素，品牌好、安全性高的租賃商具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，客戶易于形成路徑依賴。
資金實(shí)力在塔吊租賃企業(yè)的發(fā)展中起重要作用，建立起資金壁壘。塔吊型號(hào)多，單價(jià)高，對(duì)提供塔吊租賃的廠商提出了較高的資金和信用要求。同時(shí)，塔吊作為重型機(jī)械，難以跨區(qū)域移動(dòng)，經(jīng)營(yíng)塔吊租賃的企業(yè)，需要消耗大量資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局。
中小噸米塔吊的租賃行業(yè)，因其準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，已經(jīng)演變?yōu)榧t海市場(chǎng)，表現(xiàn)為價(jià)格戰(zhàn)和無序競(jìng)爭(zhēng)。而大中型塔吊市場(chǎng)，因其較高的行業(yè)壁壘，仍為藍(lán)海市場(chǎng)，加之裝配式建筑的不斷發(fā)展，其市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)張。
中國(guó)市場(chǎng)龐大但分散，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升塔吊租賃市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模
塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模廣闊。根據(jù)我們的測(cè)算，年和年塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模分別為億億元人民幣，年復(fù)合增速約。對(duì)年市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)基于下述幾個(gè)假設(shè)：
1)龐源指數(shù)回調(diào)至點(diǎn)的點(diǎn)位;
2)出租率保持不變;
3)人員和設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)收入相對(duì)穩(wěn)定;
4)隨著大型塔吊的滲透率從年的提升至年，塔吊的平均噸米數(shù)也逐步上移;
5)塔吊擴(kuò)張周期結(jié)束，保有量相對(duì)穩(wěn)定;
6)塔吊租賃滲透率從提升至。
現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局
塔吊租賃市場(chǎng)較為分散。從收入角度看，年市場(chǎng)規(guī)模約為億元，作為行業(yè)龍頭的龐源租賃營(yíng)收為億元，占比不足，排名第三的紫竹慧收入為億元，占比不足。
從企業(yè)數(shù)量上看，雖然從年到年，企業(yè)數(shù)量有所下降，但市場(chǎng)參與者仍以個(gè)體戶為主，市場(chǎng)下沉，有些塔吊租賃企業(yè)，僅服務(wù)于當(dāng)?shù)刭Y源開采，塔吊保有量?jī)H為個(gè)位數(shù)。
塔吊租賃市場(chǎng)分散的主要原因在于：
1)四萬億計(jì)劃刺激塔吊需求，散戶投資塔吊租賃行業(yè)有利可圖;
2)相較于塔吊生產(chǎn)銷售，塔吊租賃行業(yè)，尤其是小型塔吊租賃的門檻較低，小規(guī)模資金有能力進(jìn)入行業(yè);
3)塔吊屬于重型資產(chǎn)，跨省遠(yuǎn)距離移動(dòng)成本過高，因此具有強(qiáng)烈的地域性，進(jìn)而導(dǎo)致分散性。
未來塔吊租賃行業(yè)有望整合，龍頭公司的集中度進(jìn)一步提升。我國(guó)主要的塔吊租賃公司為龐源租賃、達(dá)豐裝備、紫竹慧等，其中龐源租賃居首，塔吊保有量是名塔吊保有量的總和，但其市占率年不足，而美國(guó)塔吊租賃巨頭聯(lián)合租賃的市占率達(dá)到。未來，隨著裝配式建筑滲透率的提升，大中型塔吊將成為主流，同時(shí)塔吊租賃行業(yè)也將進(jìn)一步集中。
塔式起重機(jī)指的是動(dòng)臂裝在高聳塔身上部的旋轉(zhuǎn)起重機(jī)，主要用于建筑施工中物料的垂直和水平輸送及建筑構(gòu)件的安裝。塔吊是工地上一種必不可少的設(shè)備，根據(jù)《塔式起重機(jī)》，塔吊按變幅方式分為動(dòng)臂變幅塔吊和小車變幅塔吊，其中小車變幅塔吊按臂架支撐型式又分為非平頭式塔吊、平頭式塔吊。
塔式起重機(jī)的下游應(yīng)用范圍主要為房地產(chǎn)和基建領(lǐng)域，房地產(chǎn)項(xiàng)目的塔吊應(yīng)用占比約。
不同項(xiàng)目對(duì)于塔吊起重能力的需求不同。傳統(tǒng)的房地產(chǎn)項(xiàng)目施工主要采用現(xiàn)澆建筑模式，塔吊的作用體現(xiàn)在吊裝鋼筋混凝土、水泥等物資，單次吊裝重量較小，因此所用塔吊主要為小型塔吊;而在路面、橋梁等基建項(xiàng)目中，單次吊裝重量較大，因而中大塔吊占主導(dǎo)。
近年來，隨著高層建筑的發(fā)展和裝配式建筑的興起，房地產(chǎn)市場(chǎng)所需塔吊逐漸中大型化。裝配式建筑的PC構(gòu)件單件重量在3.5-15噸，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)建筑部件，對(duì)塔吊起重量要求大幅提高。
因此，房地產(chǎn)項(xiàng)目中，中大型塔吊占比逐漸升高，吊裝物品從鋼筋、水泥逐步過渡到PC構(gòu)件。
塔吊租賃的本質(zhì)是服務(wù)，高壁壘鑄造利潤(rùn)護(hù)城河
下游企業(yè)多選擇塔吊租賃而非自購(gòu)
下游企業(yè)多選擇塔吊租賃，塔吊租賃滲透率較高。企業(yè)選擇塔吊租賃的驅(qū)動(dòng)因素包括：
1.)塔吊單價(jià)高，使用壽命長(zhǎng)，但不同建筑項(xiàng)目對(duì)塔吊需求不同，自購(gòu)塔吊會(huì)形成大規(guī)模資金占用;
2.)塔吊操作難度大，安全風(fēng)險(xiǎn)高，需要人員進(jìn)行操作和維運(yùn)。當(dāng)前塔吊租賃的滲透率約為，考慮到塔吊的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，大中型塔吊占比逐漸增加的這一趨勢(shì)，未來塔吊租賃的滲透率或?qū)⑦M(jìn)一步提升。
塔吊租賃呈現(xiàn)出濕租的特征，服務(wù)是其核心
租賃即在約定期間內(nèi)，向讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，以獲取租金的行為，按模式可分為經(jīng)營(yíng)租賃，前者更接近租賃本質(zhì)，后者則是一種類金融行為。經(jīng)營(yíng)租賃進(jìn)一步可細(xì)分為干租和濕租兩種模式，干租只包含機(jī)器租賃，濕租除機(jī)器設(shè)備外，還包含操作人員。
塔吊租賃具備經(jīng)營(yíng)租賃中濕租的特征。主要原因正如前文所述，由于塔吊操作難度大，性強(qiáng)，需要人員進(jìn)行操作和維運(yùn)，所以經(jīng)營(yíng)租賃的模式往往采取濕租，而隨著塔吊操作人員的薪資水平不斷提升，業(yè)主也將更多選用經(jīng)營(yíng)租賃中的濕租模式。
塔吊租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于服務(wù)。塔吊租賃的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋方案設(shè)計(jì)、安裝設(shè)備、設(shè)備運(yùn)行期間的維保、設(shè)備拆除和出場(chǎng)等環(huán)節(jié)，核心是為下游建筑商提供與塔吊相關(guān)的服務(wù)，塔吊設(shè)備本身則是作為生產(chǎn)資料存在，因此，塔吊租賃業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力更多在于服務(wù)的提供，而不僅僅是設(shè)備租賃本身。
高行業(yè)壁壘形成利潤(rùn)護(hù)城河
安全性是塔吊租賃中的核心要素，帶來資質(zhì)壁壘和客戶壁壘。塔吊曾一度成為施工現(xiàn)場(chǎng)中的主要危險(xiǎn)源，受其自身危險(xiǎn)特質(zhì)的影響，塔吊安全事故頻發(fā)，造成嚴(yán)重的人員傷亡和巨大經(jīng)濟(jì)損失。因此，一方面，層面對(duì)進(jìn)入塔吊租賃設(shè)置嚴(yán)格的資質(zhì)準(zhǔn)入要求，另一方面，安全性也成為建筑商進(jìn)行塔吊租賃時(shí)所考量的首要因素，品牌好、安全性高的租賃商具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，客戶易于形成路徑依賴。
資金實(shí)力在塔吊租賃企業(yè)的發(fā)展中起重要作用，建立起資金壁壘。塔吊型號(hào)多，單價(jià)高，對(duì)提供塔吊租賃的廠商提出了較高的資金和信用要求。同時(shí)，塔吊作為重型機(jī)械，難以跨區(qū)域移動(dòng)，經(jīng)營(yíng)塔吊租賃的企業(yè)，需要消耗大量資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)布局。
中小噸米塔吊的租賃行業(yè)，因其準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低，已經(jīng)演變?yōu)榧t海市場(chǎng)，表現(xiàn)為價(jià)格戰(zhàn)和無序競(jìng)爭(zhēng)。而大中型塔吊市場(chǎng)，因其較高的行業(yè)壁壘，仍為藍(lán)海市場(chǎng)，加之裝配式建筑的不斷發(fā)展，其市場(chǎng)規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)張。
中國(guó)市場(chǎng)龐大但分散，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升塔吊租賃市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模
塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模廣闊。根據(jù)我們的測(cè)算，年和年塔吊租賃市場(chǎng)規(guī)模分別為億億元人民幣，年復(fù)合增速約。對(duì)年市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)基于下述幾個(gè)假設(shè)：
1)龐源指數(shù)回調(diào)至點(diǎn)的點(diǎn)位;
2)出租率保持不變;
3)人員和設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)收入相對(duì)穩(wěn)定;
4)隨著大型塔吊的滲透率從年的提升至年，塔吊的平均噸米數(shù)也逐步上移;
5)塔吊擴(kuò)張周期結(jié)束，保有量相對(duì)穩(wěn)定;
6)塔吊租賃滲透率從提升至。
現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局
塔吊租賃市場(chǎng)較為分散。從收入角度看，年市場(chǎng)規(guī)模約為億元，作為行業(yè)龍頭的龐源租賃營(yíng)收為億元，占比不足，排名第三的紫竹慧收入為億元，占比不足。
從企業(yè)數(shù)量上看，雖然從年到年，企業(yè)數(shù)量有所下降，但市場(chǎng)參與者仍以個(gè)體戶為主，市場(chǎng)下沉，有些塔吊租賃企業(yè)，僅服務(wù)于當(dāng)?shù)刭Y源開采，塔吊保有量?jī)H為個(gè)位數(shù)。
塔吊租賃市場(chǎng)分散的主要原因在于：
1)四萬億計(jì)劃刺激塔吊需求，散戶投資塔吊租賃行業(yè)有利可圖;
2)相較于塔吊生產(chǎn)銷售，塔吊租賃行業(yè)，尤其是小型塔吊租賃的門檻較低，小規(guī)模資金有能力進(jìn)入行業(yè);
3)塔吊屬于重型資產(chǎn)，跨省遠(yuǎn)距離移動(dòng)成本過高，因此具有強(qiáng)烈的地域性，進(jìn)而導(dǎo)致分散性。
未來塔吊租賃行業(yè)有望整合，龍頭公司的集中度進(jìn)一步提升。我國(guó)主要的塔吊租賃公司為龐源租賃、達(dá)豐裝備、紫竹慧等，其中龐源租賃居首，塔吊保有量是名塔吊保有量的總和，但其市占率年不足，而美國(guó)塔吊租賃巨頭聯(lián)合租賃的市占率達(dá)到。未來，隨著裝配式建筑滲透率的提升，大中型塔吊將成為主流，同時(shí)塔吊租賃行業(yè)也將進(jìn)一步集中。
